Le Piccole e Medie Imprese Innovative (PMI innovative) rappresentano un pilastro strategico per l’innovazione tecnologica italiana, beneficiando di un quadro normativo pensato per sostenere la loro crescita e competitività. Il regime agevolato, introdotto dall’art. 4 del DL 3/2015 e reso permanente nel 2017, offre vantaggi fiscali e strumenti operativi paragonabili a quelli delle startup innovative, con particolare attenzione alle fasi di espansione e consolidamento aziendale.

Un aspetto cruciale, spesso trascurato, riguarda la transizione delle startup innovative verso lo status di PMI innovative: un passaggio che consente di mantenere importanti benefici fiscali anche dopo il superamento dei limiti temporali tipici delle startup.

Le PMI innovative sono società di capitali (Srl, Spa, cooperative) o enti equiparati che operano in settori ad alto contenuto tecnologico, indipendentemente dal comparto produttivo. Per accedere alle agevolazioni, devono soddisfare requisiti cumulativi e alternativi:

Requisiti cumulativi:

• Residenza: in Italia o in Paesi UE/SEE con sede produttiva in Italia
• Bilancio certificato: da parte di revisori iscritti al Registro dei Revisori Contabili, con incarico triennale
• Assenza di quotazione in mercati regolamentati

Requisiti alternativi (almeno due):

• Spese in R&S ≥ 3% del valore della produzione, includendo costi di personale, prototipazione e tutela brevettuale
• Personale qualificato:
  • ≥20% dipendenti con dottorato o esperienza triennale in ricerca certificata
  • ≥33% laureati magistrali
• Titolarità di privative industriali (brevetti, software registrati) direttamente connesse all’attività d’impresa

L’iscrizione nella sezione speciale del Registro delle Imprese avviene tramite Comunicazione Unica, corredata da autocertificazione dei requisiti e aggiornamenti annuali entro il 30 giugno. La mancata comunicazione comporta la cancellazione entro 60 giorni, con sanzioni pecuniarie fino a €5.000.

• Ragione sociale, oggetto sociale, e descrizione delle attività innovative
• Elenco soci e partecipate, bilanci certificati in formato XBRL
• Dettaglio spese R&S e diritti di proprietà intellettuale

Detrazioni IRPEF:

• 30% su investimenti fino a €1.000.000 annui per persone fisiche
• 50% in regime de minimis per conferimenti ≤€300.000 (2020-2024), con credito d’imposta per eccedenze

Deduzioni IRES:

• 30% su investimenti fino a €1.800.000 annui per società

Esenzioni:

• Capital gain su cessione partecipazioni per persone fisiche
• Remunerazione tramite stock option esente da imposte e contributi

Gli investimenti devono essere mantenuti per almeno 3 anni, pena la decadenza dei benefici. Il tetto complessivo dei conferimenti agevolabili è fissato a €15 milioni per PMI.

Le startup innovative che superano i 7 anni dalla prima vendita commerciale possono transitare nello status di PMI innovative, purché dimostrino di essere in fase di espansione. Questo passaggio richiede:

• Valutazione esterna del potenziale di crescita (obbligatoria entro 10 anni dalla prima vendita)
• Business plan per nuovi prodotti/mercati, con investimenti ≥50% del fatturato medio quinquennale

• Continuità degli incentivi fiscali oltre i limiti temporali delle startup
• Accesso a finanziamenti dedicati (es. Fondo Centrale di Garanzia)

• Perdita requisiti: Cancellazione dal Registro entro 60 giorni, con obbligo di restituzione delle agevolazioni
• Acquisto partecipazioni da terzi: Non rientra tra gli investimenti agevolati, come precisato dalla risposta interpello 219/2024

L’equity crowdfunding è consentito solo per emissioni di nuove quote, escludendo compravendite secondarie.

A partire dal 2025, l’aliquota della detrazione IRPEF per investimenti in PMI innovative tornerà al regime ordinario del 30% su investimenti fino a €1.000.000 annui per persone fisiche. Questo rappresenta il ritorno alla normativa strutturale dopo il periodo di incentivi potenziati attualmente in vigore.

Per il solo 2024, infatti, vige ancora:

• Un regime de minimis temporaneo con detrazione IRPEF al 50% per investimenti fino a €300.000 (L. 193/2024 che ha modificato l’art. 4 comma 9-ter del DL 3/2015)
• La possibilità di utilizzare come credito d’imposta l’eventuale eccedenza della detrazione rispetto all’IRPEF lorda (introdotta dalla L. 162/2024)

Le PMI innovative costituiscono un tramite essenziale per prolungare il ciclo di vita delle startup, garantendo continuità agli investimenti in R&S. Tuttavia, la complessità degli adempimenti (certificazioni di bilancio, requisiti di personale) richiede un’attenta pianificazione con professionisti specializzati.

L’interazione tra agevolazioni fiscali, strumenti di finanza alternativa e politiche di internazionalizzazione delinea un modello virtuoso, seppur ancora poco sfruttato dalle imprese italiane.

Art. 4 DL 3/2015, DM 7.5.2019, L. 193/2024.

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